Что делать тем, кто встретил кризис в рублях
Когда грянул украинский кризис и рубль полетел под откос, людям с хорошо диверсифицированными активами было хоть и неприятно, но не слишком больно. Чего не скажешь о тех, кто в это время оказался со значительными суммами в рублях. Таких, по словам финансистов, оказалось немало.
Спросили у экспертов, что им теперь делать и как хотя бы частично компенсировать потери.
Перейти к стадии принятия
Большинство считают, что этому горю уже особо не поможешь и дергаться не стоит. Нет смысла конвертировать весь рублевый запас в валюту, существенно подорожавшую за последний месяц. Доллар прибавил к рублю 44%, евро 38%.
Если оказались в момент девальвации с рублями на руках, то не следует метаться, уверен управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Андрей Русецкий. «Раньше надо было…», — соглашается инвестиционный советник Наталья Смирнова. Входить в валюту сейчас нецелесообразно, поддерживает их гендиректор агентства «Бизнесдром» Павел Самиев: «Произошло уже достаточно сильное обесценение рубля, и чтобы он обесценился еще сильнее, должны произойти какие-то еще более серьезные внешние события».
Переводить все рубли в безналичную валюту рискованно, а в наличную — пока невозможно. «Мы можем столкнуться с новыми непредвиденными рисками даже в случае нового обвала рубля. Например, ЦБ может установить официальный курс значительно ниже рыночного», — опасается гендиректор группы «Личный капитал» Владимир Савенок.
Сейчас потенциальная доходность рублевых инструментов гораздо выше, особенно с учетом ослабления рубля за последние три недели, ¬ констатирует личный брокер «Открытие инвестиций» Алексей Петровский.
Вклады, вклады и снова вклады
Если у человека много свободных рублей, с ними определенно нужно что-то делать. Держите свободные рубли в основном на депозитах — других ликвидных инструментов сейчас просто нет, рекомендует Савенок.
Самый простой вариант — открыть короткий депозит под максимальные проценты, которые сейчас предлагают банки, считает директор региональной сети по работе с состоятельными клиентами «БКС Мир инвестиций» Григорий Сосновский.
После резкого обвала рубля и внепланового повышения ключевой ставки с 9,5 до 20%, а также
рекомендаций ЦБ, банки дружно взвинтили ставки по краткосрочным вкладам до 20% годовых и выше. Многие из них по-прежнему
держат ставки на том же высоком уровне или на 1-2 процентных пункта ниже.
Рублевый депозит на значимую сумму под высокую ставку сейчас самый правильный вариант, категоричен Самиев. Если ставки по вкладам пойдут еще выше, можно будет перекладываться на новый срок. Если же банки станут снижать рублевые ставки, то полугодовой вклад, открытый сейчас под 17-20% окажется очень хорошим вложением.
Чуть валюты не повредит
Чтобы подстраховаться на случай обвала рубля в будущем, Савенок допускает покупку безналичной валюты примерно на треть свободных рублей. «Пока вы ими не сможете воспользоваться, но если курс доллара будет расти, вы таким образом немного защитите капитал», — объясняет он.
По мнению международного финансового консультанта Исаака Беккера, большого выбора активов для защиты нет — твердая валюта и (или) золото. Сейчас и то, и другое купить в России возможно с большой наценкой: безналичные доллары банки продают дороже официального курса в среднем на 10-15%, а золото даже на металлические счета — на 5% и более.
Но несколько процентов маржи со временем могут показаться копейками по сравнению с потенциальными потерями, успокаивает Беккер.
Дождаться акций
Существенно более доходный (рублевом эквиваленте), но и более рискованный вариант размещения рублей — российские ценные бумаги — пока не доступен: торги на бирже не проводятся. Но после возобновления торгов акциями и облигациями Русецкий из УК ПСБ советует обратиться к акциям компаний-экспортеров. По его словам, «исторически за 1-2 года акции позволяют компенсировать потери от девальвации, других инструментов с подобными свойствами не существует».
С ним согласен управляющий частного международного инвестфонда, который считает, что после открытия российский рынок будет долго восстанавливаться, но те, кто зайдет на обвале в рублевые российские акции на несколько лет, окажутся в огромном плюсе, возможно даже с учетом девальвации рубля. Так было и 1998 году, и 2008-м и позднее.
За каменной стеной
Еще один неплохой вариант для размещения крупной суммы в рублях, по мнению ряда экспертов, — ликвидная недвижимость. Прежде всего, жилье.
Если есть крупные сбережения именно в рублях, то стоит решить жилищный вопрос, уверен руководитель инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексей Потапов: «Сейчас сложно сказать, что будет происходить с рынком жилья в ближайшее время. Рисков много, но цены на реальные активы (а недвижимость — это реальный актив) в условиях инфляции и неопределенности с курсом, будут двигаться вверх». По его мнению, это может стать хорошим способом сберечь рублевые накопления. Даже несмотря на то, что цены на новостройки в высокой стадии готовности и на вторичку за последний месяц выросли, это повышение не идет ни в какое сравнение с тем, как скакнул курс. К тому же покупка недвижимости — традиционно один из самых любимых россиянами способов инвестирования и сохранения сбережений.
Если есть возможность инвестировать в недвижимость, это тоже хороший вариант, соглашается Самиев. Только покупать недвижимость, по его словам, нужно не прямо сейчас, во время ажиотажа, а чуть позже, когда чуть спадет инвестиционный спрос. При этом важно успеть до запуска новой волны льготной ипотеки, которая всегда толкает стоимость квадратного метра вверх.
Бюджетные кредиты регионам – 255 млрд руб.
Обязательная продажа 80% валютной выручки экспортерами.
